O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) reduziu pela sexta vez consecutiva a taxa básica de juros da economia brasileira. Na quarta-feira (20), o comitê anunciou uma redução de 0,50 ponto percentual na taxa Selic, que passou de 11,25% para 10,75% ao ano.
Esse é o menor patamar desde o início de março de 2022, quando a Selic também estava em 10,75%, ou seja, em dois anos. Já em fevereiro daquele ano, a taxa estava em 9,25% ao ano. A propósito, a decisão veio em linha com as estimativas do mercado, que esperava por uma redução de meio ponto percentual.
Em resumo, a decisão foi unânime, com todos os diretores do Copom votando a favor da redução de 0,50 ponto percentual. Esse cenário foi observado nas quatro reuniões anteriores, quando todos votaram a favor da redução dos juros nesta magnitude.
Entretanto, quando o Copom iniciou os cortes, em agosto de 2023, quatro diretores votaram a favor de uma redução de 0,25 p.p. De modo diferente, outros quatro diretores se mostraram favoráveis a um corte de 0,50 p.p.
Na ocasião, coube ao presidente do BC, Roberto Campos Neto, dar o voto de desempate e decidir o tamanho do corte. Para surpresa do mercado, Campos Neto escolheu a redução de meio ponto percentual, acima do consenso dos analistas, que acreditavam em uma queda de 0,25 p.p. dos juros.
Entenda a composição do Copom e a função da Selic
O Copom é formado pelo presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, e por oito diretores do BC. A saber, o comitê se reúne a cada 45 dias para definir os novos rumos da política monetária do Brasil, que afeta todo o país, bem como a população.
Por sua vez, a Selic é o principal instrumento do BC para conter a alta dos preços de bens e serviços. Quanto mais alta ela estiver, mais altos ficarão os juros no país. Assim, o crédito fica mais caro, reduzindo o poder de compra do consumidor e desaquecendo a economia.
Como a inflação perdeu força em 2022, o Copom decidiu interromper a sequência de altas realizada entre 2021 e 2022. Nesse período, o comitê elevou 12 vezes consecutivas a taxa de juros no Brasil. Em seguida, manteve a taxa Selic estável por quase um ano, até agosto deste ano, quando promoveu o primeiro corte da taxa Selic em três anos.
Como a redução dos juros impacta a população?
A variação da taxa de juros impacta diretamente a população brasileira. Contudo, nem todos conseguem entender, na prática, o que significa essa redução de 0,50 ponto percentual dos juros.
Para entender, veja abaixo alguns exemplos de compras realizadas pelas famílias do país.
- Compra de produtos: com a nova taxa Selic, uma pessoa que comprar uma geladeira de R$ 1.500 e dividir o valor em 12 prestações terá uma redução de R$ 4,61 no valor final do eletrodoméstico;
- Cheque especial: um cliente que entrar no cheque especial em R$ 1.000 por 20 dias vai pagar R$ 0,27 a menos na operação;
- Rotativo do cartão de crédito: uma pessoa que utilizar R$ 3.000 do rotativo do cartão de crédito por 30 dias irá pagar R$ 1,20 a menos;
- Empréstimo pessoal: alguém que contratar um empréstimo pessoal de R$ 3.000 por 12 meses vai ter uma redução de R$ 10,43 ao final do pagamento do crédito.
Juros também afetam caderneta de poupança
A nova taxa Selic de 10,75% ao ano também vai impactar a caderneta de poupança. Em primeiro lugar, vale ressaltar que, quanto mais altos os juros estiverem, mais vantajosa fica a renda fixa no Brasil, e a poupança faz parte desse grupo de ativos.
Com a nova redução da taxa Selic, a caderneta passa a ter um rendimento mais fraco. Em suma, a poupança só vai render mais que os fundos de investimento se houver a combinação de dois fatores: prazo curto da aplicação e elevada taxa de administração cobrada pelos fundos.
Caso a pessoa aplique R$ 1 mil na poupança e em outros tipos de investimentos no período de um ano, ela resgatará os seguintes valores:
- Poupança: R$ 1.077,30;
- Tesouro Selic com vencimento em 2027: R$ 1.081,21;
- CDB que paga 104% do CDI: R$ 1.084,90;
- CDB que paga 112% do CDI: R$ 1.091,43;
- LCI ou LCA que paga 96% CDI: R$ 1.094,99.
Caso o valor de R$ 1.000 passe cinco anos nestes tipos de investimentos, as pessoas irão resgatar, ao final do período, os seguintes valores:
- Poupança: R$ 1.451,05;
- Tesouro Selic com vencimento em 2027: R$ 1.568,66;
- CDB que paga 104% do CDI: R$ 1.585,19;
- CDB que paga 112% do CDI: R$ 1.687,50;
- LCI ou LCA que paga 96% CDI: R$ 1.704,25.
Por fim, vale destacar que as simulações foram feitas por Rafael Haddad, planejador financeiro do banco digital C6 Bank.
